Dispositifs Pinel, Denormandie, LMNP : quels avantages fiscaux en 2025 ?

En 2025, l’investissement locatif reste une stratégie prisée par les particuliers souhaitant se constituer un patrimoine tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Plusieurs dispositifs sont à leur disposition, dont le Pinel, le Denormandie, et le LMNP (Loueur Meublé Non Professionnel). Chacun répond à des objectifs spécifiques en matière de logement, et propose des réductions d’impôts intéressantes, à condition de respecter certains critères.

Le dispositif Pinel

Destiné à encourager la construction de logements neufs dans les zones tendues, le dispositif Pinel permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu, proportionnelle à la durée de mise en location du bien. En 2025, le Pinel "classique" touche à sa fin : seuls les investissements réalisés dans des programmes labellisés Pinel+, respectant des normes environnementales strictes et une qualité d’usage renforcée, sont encore éligibles. La réduction d’impôt est de :

• 9 % pour une location de 6 ans,

• 12 % pour 9 ans,

• 14 % pour 12 ans.

Pour être éligible, le logement doit respecter des critères de performance énergétique (RE 2020) et disposer d’un confort minimum (surface, exposition, espaces extérieurs).

Le dispositif Denormandie

Prolongé jusqu’au 31 décembre 2025, le Denormandie concerne l’achat et la rénovation de logements anciens situés dans des centres-villes dégradés. Il offre les mêmes réductions fiscales que le Pinel, à condition de réaliser des travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’opération. Ce dispositif favorise la revitalisation des villes moyennes tout en incitant à la rénovation énergétique des logements anciens.

Le statut LMNP

Le Loueur Meublé Non Professionnel reste en 2025 un dispositif attractif pour ceux qui souhaitent louer un bien meublé, notamment dans les résidences étudiantes, de tourisme ou seniors. Il permet d’amortir la valeur du bien et de déduire les charges, ce qui réduit fortement l’imposition sur les revenus locatifs. Dans le régime réel, les revenus peuvent même être quasi non imposés pendant plusieurs années.

En résumé

En 2025, malgré un contexte fiscal en évolution, ces dispositifs restent pertinents pour optimiser la rentabilité d’un investissement immobilier. Le choix entre Pinel+, Denormandie ou LMNP dépend du type de bien, de sa localisation, et des objectifs patrimoniaux de l’investisseur.